Stop Out là gì? Tìm hiểu và cách phòng tránh hiệu quả trong giao dịch tài chính

Trong thế giới tài chính hiện đại, các nhà giao dịch luôn tìm kiếm cơ hội để sinh lời từ thị trường chứng khoán, ngoại hối và nhiều lĩnh vực khác. Tuy nhiên, đi kèm với tiềm năng lợi nhuận là những rủi ro mà các nhà đầu tư phải đối mặt, trong đó có khái niệm Stop Out. Vậy Stop Out là gì và làm thế nào để phòng tránh nó? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết dưới đây.

Stop Out là gì?

stop-out-la-gi
Khái niệm Stop Out trong giao dịch tài chính

Stop Out là mức điểm mà tại đó các lệnh giao dịch của nhà đầu tư sẽ bị đóng tự động bởi sàn giao dịch khi tỷ lệ ký quỹ (Margin Level) giảm xuống dưới mức quy định. Đây là một hình thức để bảo vệ các nhà giao dịch trước việc tài khoản bị âm và giúp giữ cho sàn giao dịch không phải chịu rủi ro lớn.

Khi tỷ lệ ký quỹ giảm xuống mức Stop Out, các lệnh thua lỗ sẽ được đóng lại đầu tiên. Quá trình này diễn ra nhanh chóng và hoàn toàn tự động, nên các nhà môi giới cũng không thể can thiệp vào. Stop Out thường xảy ra sau một cảnh báo Margin Call, nếu như nhà giao dịch không nạp thêm vốn vào tài khoản của mình.

Khái niệm Stop Out Level là gì?

stop-out-la-gi
Stop Out Level và cách thức hoạt động

Stop Out Level là ngưỡng xác định giao dịch mà các nhà môi giới đặt ra. Nếu tỷ lệ ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng này, tài khoản của nhà đầu tư sẽ không còn đủ để duy trì các vị thế đang mở. Mỗi sàn giao dịch có thể có mức Stop Out Level khác nhau để đảm bảo tài khoản không bị thua lỗ lớn.

Xem thêm: Stop Loss là gì?

Cách tính chỉ số Stop Out trong giao dịch

Mỗi sàn giao dịch sẽ có quy định riêng về mức Stop Out Level. Thông thường, mức này rơi vào khoảng từ 20% đến 30%. Nghĩa là khi tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống 20% hoặc 30%, Stop Out sẽ được kích hoạt.

Công thức tính Stop Out như sau:

Stop Out = Equity / Margin

Trong đó:

• Equity: Là số tiền thực tế còn lại trong tài khoản của nhà đầu tư.
• Margin: Là số tiền đã ký quỹ khi thực hiện các giao dịch.

Ví dụ

Giả sử sàn giao dịch có mức Margin Call là 50% và Stop Out Level là 20%. Nếu một nhà đầu tư có số dư 10,000 USD và có một vị thế với mức ký quỹ 1,000 USD. Nếu thị trường di chuyển ngược lại và số dư giảm xuống 9,800 USD, thì Equity còn lại là 200 USD. Stop Out được tính như sau:

Stop Out = 200 / 1000 = 20%

Khi đạt đến mức này, Stop Out sẽ tự động kích hoạt và các vị thế sẽ bị đóng lại.

Xem thêm: VSA là gì?

Sự khác biệt giữa Stop Out và Margin Call?

stop-out-la-gi
So sánh Stop Out và Margin Call

Cả Stop Out và Margin Call đều là những biện pháp bảo vệ tài khoản của nhà đầu tư. Tuy nhiên, chúng có những điểm khác biệt như sau:

Bản chất

• Stop Out: Là quá trình tự động đóng lệnh giao dịch khi tài khoản không còn đủ vốn duy trì.
• Margin Call: Là cảnh báo từ sàn giao dịch khi số tiền ký quỹ giảm xuống dưới mức yêu cầu, yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm vốn.

Cảnh báo

• Khi xảy ra Stop Out, tất cả các vị thế sẽ tự động bị đóng lại.
• Khi có Margin Call, nhà đầu tư có thể lựa chọn nạp thêm tiền vào tài khoản hoặc đóng bớt vị thế.

Ví dụ

Nếu một nhà đầu tư có Equity 100 USD và đặt 4 lệnh với mức ký quỹ là 15 USD, Stop Out Level là 30%. Khi Equity giảm xuống 60 USD, Margin Level = (60/60) x 100% gây ra Margin Call. Nếu không hành động, tài khoản sẽ tiếp tục giảm xuống và đến mức ngưỡng Stop Out, việc đóng lệnh sẽ diễn ra.

Xem thêm: VWAP là gì?

Cách để phòng tránh Stop Out trong giao dịch

stop-out-la-gi
Các chiến lược phòng tránh Stop Out hiệu quả

Để giảm thiểu nguy cơ xảy ra Stop Out, các nhà giao dịch cần áp dụng một số nguyên tắc sau:

• Hạn chế giao dịch trước các sự kiện quan trọng: Tránh giao dịch trong thời gian có tin tức lớn hoặc sự kiện có thể ảnh hưởng đến thị trường.
• Giao dịch với quy mô nhỏ: Phân bổ vốn hợp lý để tránh việc đặt quá nhiều vốn vào một giao dịch.
• Sử dụng lệnh cắt lỗ (Stop Loss): Giúp bảo vệ tài khoản khi giá di chuyển không theo hướng mong muốn.
• Không gạt lệnh: Tránh tình trạng cố gắng gạt lệnh khi gặp khó khăn, hãy giữ bình tĩnh và đưa ra quyết định hợp lý.

Kết luận

Bài viết đã cung cấp thông tin chi tiết về khái niệm Stop Out và cách phòng tránh hiệu quả trong giao dịch tài chính. Hiểu rõ về Stop Out sẽ giúp các nhà đầu tư tự tin hơn khi tham gia vào thị trường. Hy vọng rằng những kiến thức này sẽ hữu ích cho bạn trong việc quản lý tài khoản và tối ưu hóa các chiến lược giao dịch của mình.

Hãy truy cập aerariumfi.com để khám phá thêm nhiều thông tin giá trị về giao dịch tài chính và forex!