Lý thuyết Dow là gì? Nền tảng của phân tích kỹ thuật cần phải biết

Lý thuyết Dow là một trong những khái niệm cơ bản và quan trọng nhất trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của thị trường tài chính, từ chứng khoán đến tiền điện tử. Lý thuyết này không chỉ phản ánh tâm lý thị trường mà còn cung cấp những công cụ hữu ích cho các quyết định đầu tư.

Lý thuyết Dow

Khái Niệm Cơ Bản Về Lý Thuyết Dow

Lý thuyết này được phát triển bởi Charles Dow, người sáng lập tờ Wall Street Journal, và được tiếp tục bởi William Hamilton. Cuốn sách mang tên “Lý thuyết Dow” của Robert Rhea, được xuất bản năm 1932, đã tổng hợp những ý tưởng ban đầu của họ. Lý thuyết này tập trung vào cách xác định xu hướng của thị trường, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác dựa trên những biến động giá cả.

Nguyên Tắc Cơ Bản Của Lý Thuyết Dow

Lý thuyết Dow bao gồm nhiều nguyên tắc quan trọng, giúp giải thích các hiện tượng trong thị trường tài chính:

1. Biến Động Giá Thị Trường Phản Ánh Tất Cả

Giá cả của tài sản phản ánh tất cả thông tin có sẵn trên thị trường, bao gồm cả thông tin công khai lẫn không công khai. Dù có sự kiện bất ngờ diễn ra, thị trường sẽ tự điều chỉnh giá để phản ánh giá trị thực tế.

2. Thị Trường Có 3 Xu Hướng Chính

Thị trường có thể có các xu hướng chính dài hạn, xu hướng thứ cấp và xu hướng nhỏ. Xu hướng chính có thể là thị trường bò (bull market) hoặc thị trường gấu (bear market), trong khi xu hướng thứ cấp là những đợt biến động diễn ra trong các giai đoạn này.

3. Xu Hướng Chính Được Xác Nhận Bằng Khối Lượng

Khối lượng giao dịch phải đi kèm với giá cả để có thể xác nhận xu hướng. Khi giá tăng nhưng khối lượng giảm, có thể coi đó là dấu hiệu cho thấy xu hướng đang yếu đi.

4. Các Chỉ Số Phải Xác Nhận Lẫn Nhau

Chúng ta không thể xác nhận xu hướng của thị trường chỉ dựa trên một chỉ số đơn lẻ. Cần có sự đồng thuận từ nhiều chỉ số để đánh giá chính xác tình hình thị trường.

Các Giai Đoạn Của Thị Trường Bò và Thị Trường Gấu

Thị Trường Bò

Thị trường bò thường trải qua ba giai đoạn chính:

• Giai Đoạn Tích Lũy: Đặc trưng bởi tâm lý bi quan, nhà đầu tư bắt đầu mua vào khi giá cổ phiếu thấp.
• Giai Đoạn Đánh Dấu: Thời điểm giá cổ phiếu tăng mạnh, dẫn đến sự tự tin và tăng trưởng mạnh mẽ.
• Giai Đoạn Quá Độ: Giai đoạn cuối, khi xuất hiện hiện tượng đầu cơ quá mức và lạm phát. Nhà đầu tư thường tham gia vào thị trường với niềm tin thái quá.

Thị Trường Gấu

Thị trường gấu cũng có ba giai đoạn:

• Giai Đoạn Phân Phối: Nhà đầu tư bắt đầu nhận ra sự suy yếu của thị trường và bán cổ phiếu.
• Giai Đoạn Đánh Dấu: Khi xu hướng đã xác định là đi xuống, việc bán tháo bắt đầu diễn ra.
• Giai Đoạn Tuyệt Vọng: Tâm lý bi quan bao trùm, khi nhà đầu tư bán ra bất kể tình hình tài chính ra sao.

Các Mô Hình Quan Trọng Trong Lý Thuyết Dow

Mô Hình Hai Đỉnh và Hai Đáy

Mô hình hai đỉnh, hai đáy

Mô hình này giúp xác định các điểm đảo chiều trong xu hướng, từ đó đưa ra dự đoán về các chuyển động giá tiếp theo.

Mô Hình Ba Đỉnh và Ba Đáy

Mô hình ba đỉnh, ba đáy

Mô hình này có thể tạo ra nhiều tín hiệu hơn về khả năng tiếp tục hoặc kết thúc một xu hướng.

Phạm Vi Giao Dịch

Phạm vi giao dịch

Mô hình này cho thấy các mức hỗ trợ và kháng cự trong một khoảng thời gian nhất định, giúp nhà đầu tư xác định khi nào nên mua hoặc bán.

Mô Hình Giá Flag

Mô hình flag

Mô hình này thường diễn ra khi thị trường có sự điều chỉnh nhỏ trước khi tiếp tục xu hướng gia tăng.

Kết Luận

Lý thuyết Dow không chỉ là một bộ công cụ hữu ích cho các nhà đầu tư mà còn là nền tảng giúp chúng ta hiểu rõ về tâm lý thị trường và cách mà các xu hướng hình thành. Áp dụng lý thuyết này vào phân tích thị trường có thể giúp tăng cường khả năng đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Để tìm hiểu thêm về lý thuyết Dow và các khái niệm tài chính khác, hãy truy cập visadebit.com.vn.