Cổ phiếu tăng trưởng đang là một trong những sản phẩm được các nhà đầu tư đặc biệt yêu thích. Bởi lẽ, những mã cổ phiếu này thể hiện rõ tiềm năng phát triển vượt bậc hơn hẳn so với thị trường chung. Vậy cổ phiếu tăng trưởng là gì và làm thế nào để nhận diện những cổ phiếu đáng đầu tư? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây.
Cổ phiếu tăng trưởng là gì?
Cổ phiếu tăng trưởng
Cổ phiếu tăng trưởng được xác định là cổ phiếu của những doanh nghiệp có tiềm năng phát triển tốt, đặc biệt là khả năng sinh lời cao trong tương lai. Những doanh nghiệp này thường có tốc độ phát triển nhanh chóng vượt trội so với mức phát triển chung của thị trường.
Tuy nhiên, phần lớn doanh thu của các công ty này thường được đầu tư trở lại cho việc mở rộng kinh doanh hoặc tái đầu tư, vì vậy những cổ phiếu tăng trưởng thường không chia cổ tức.
Lợi nhuận mà các nhà đầu tư nhận được khi đầu tư vào những doanh nghiệp có cổ phiếu tăng trưởng này chủ yếu đến từ việc bán cổ phiếu với mức giá cao hơn khi doanh nghiệp phát triển. Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Khi không có cổ tức, cơ hội sinh lời duy nhất là khi nhà đầu tư quyết định bán cổ phần của mình.
Trong bối cảnh hiện tại, nhiều cổ phiếu tăng trưởng đang hoạt động trong các lĩnh vực công nghệ thông tin, sinh học và một số ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu.
Cách chọn cổ phiếu tăng trưởng hiệu quả
Có nhiều cách để lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng. Một trong những phương pháp được nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp áp dụng là phương pháp chọn lọc cổ phiếu của William J. O’Neil.
Để chọn ra những cổ phiếu tăng trưởng tốt, mạnh mẽ, các nghiên cứu trong giới đầu tư đã đưa ra 7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp CANSLIM như sau:
“C” – Current Quarterly Earning Per Share
Cách chọn cổ phiếu tăng trưởng
Đây được coi là lãi ròng trên mỗi cổ phần của quý hiện tại (EPS). Cổ phiếu tăng trưởng là những cổ phiếu có EPS tăng dần và tăng càng cao, khoảng 25% so với cùng kỳ năm trước.
“A” – Annual Earning Rate
Đây là tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm của các doanh nghiệp. Những mã cổ phiếu tăng trưởng thường thuộc về các công ty đang hoạt động rất tốt và sinh lợi liên tục trong 3 năm, tức là có tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm tăng đều trong ba năm liên tiếp.
Mức trung bình của chỉ số EPS như sau:
EPS hàng năm >= 20-25%
Chỉ số ROE >= 17%
“N” – New Products, New Management, New highs
Là giá cổ phiếu tăng trưởng sẽ đi lên với những cái mới của công ty doanh nghiệp đó.
“S” – Supply and Demand
Đây là mối quan hệ giữa cung và cầu của một cổ phiếu. Nếu giá của cổ phiếu bị giảm thì khối lượng giao dịch cũng sẽ giảm. Điều này chứng tỏ rằng áp lực bán ra không đáng kể. Ngược lại, nếu của giá cổ phiếu tăng và khối lượng giao dịch tăng lên thì chứng tỏ cổ phiếu đang được mua vào.
“L” – Leader/Laggard
Các nhà đầu tư nên đặc biệt chú ý tới cổ phiếu đang dẫn đầu hay đang bị tụt lại.
Tất nhiên, các nhà đầu tư nên mua những mã cổ phiếu đang dẫn đầu của các công ty trong ngành và lĩnh vực mà họ kinh doanh. Các nhà đầu tư cần tránh những cổ phiếu đang bị sức ép giá và lao dốc không phanh.
“I” – Institutional Sponsorship
Chiến lược để đầu tư cổ phiếu tăng trưởng
Các nhà đầu tư nên tìm hiểu đầu tư vào những doanh nghiệp có sự tham gia của các quỹ đầu tư, ngân hàng và công ty bảo hiểm.
Các nhà đầu tư nên mua những cổ phiếu của doanh nghiệp có nhiều tổ chức bảo trợ. Sau đó, các nhà giao dịch hãy tiếp tục tìm hiểu về những thành tích và giải thưởng mà các công ty này đã đạt được trong suốt quá trình hoạt động và kinh doanh. Cuối cùng, hãy xem xét nội bộ có hay chuyển nhượng cổ phiếu hay không?
“M” – Market Direction
Đây được coi là một trong những yếu tố quan trọng để quyết định sự thành công trong đầu tư là xu hướng thị trường. Các nhà đầu tư cũng cần xác định được xu hướng thị trường chung và dao động của cổ phiếu đó thì mới có thể giao dịch hiệu quả.
Xem thêm: Các cách lọc cổ phiếu tốt để đầu tư
Ưu điểm và hạn chế của cổ phiếu tăng trưởng
Cách tìm cổ phiếu tăng trưởng
Ưu điểm
Cổ phiếu tăng trưởng là những doanh nghiệp kỳ vọng tăng trưởng cao 20%/năm trong tương lai. Do đó, giá cổ phiếu cũng có thể bán ở mức giá cao khi các chỉ số P/E, P/B hay P/S hiện thị cao.
Những mã cổ phiếu tăng trưởng có thể mang lại mức lợi nhuận siêu cao cho các nhà đầu tư. Có thể gọi đây là những chiếc túi nặng tiền theo ngôn ngữ của ông Peter Lynch. Tức là có thể nhân hai, nhân ba, thậm chí là nhân 10 lần tài khoản.
Nhược điểm
Cổ phiếu tăng trưởng cũng được đánh giá là cổ phiếu rủi ro. Chỉ cần sự thất vọng nhẹ vào tăng trưởng cũng khiến giá của cổ phiếu giảm mạnh.
Trên thị trường Việt Nam hiện nay, rất nhiều nhà đầu tư cho rằng lợi nhuận vẫn tăng trưởng tốt. Thế nhưng vẫn có rất nhiều trường hợp hợp giá cổ phiếu vẫn sụt giảm. Điều này có thể là do các công ty, doanh nghiệp tăng đột biến hay những doanh nghiệp theo chu kỳ.
Trên thế giới có rất nhiều cổ phiếu tăng trưởng của một thời kỳ nhất định như Apple, Microsoft… Tuy nhiên tại Việt Nam không hiếm những cổ phiếu tăng trưởng giúp nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận khủng.
Như cổ phiếu Vinamilk (VNM) giá cổ phiếu tăng kể từ khi niêm yết năm 2006-2018. Vào năm 2006 khi giá của cổ phiếu VNM là 500 triệu. Sau 13 năm thì giá cổ phiếu đã tăng thêm 13,5 lần lên 17,5 tỷ đồng. Nguyên nhân chính là do doanh thu và lợi nhuận của Vinamilk liên tục tăng trưởng nhờ mở rộng thị trường và dòng sản phẩm, thị phần của VNM chiếm hơn 50% thị trường.
Xem thêm: Cổ phiếu phòng thủ là gì? Tiềm năng của nhóm cổ phiếu phòng thủ
Một số mã cổ phiếu tăng trưởng hoạt động tốt
Trong đầu tư có một số mã cổ phiếu tăng trưởng tốt trên sàn mà các nhà đầu tư có thể tham khảo đó là:
Mã cổ phiếu MML của Công ty Cổ phần Masan MeatLife
- Thuộc nhóm ngành chế biến thực phẩm
- Với số vốn điều lệ đạt 3,269,884.470.000 đồng.
- Số lượng cổ phiếu đang niêm yết có 326.988.447 cổ phiếu
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường có 326.988.447 cổ phiếu
- Chỉ số P/E > 144
Mã cổ phiếu FOX của Công ty Cổ phần Viễn thông FPT
- Là cổ phiếu tăng trưởng thuộc nhóm ngành công nghệ điện tử viễn thông
- Số vốn điều lệ đạt 3,283,697.500.000 đồng
- Số lượng cổ phiếu đang niêm yết trên sàn là 273.646.461 cổ phiếu
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường là 328.339.735 cổ phiếu
Mã cổ phiếu ABBANK của Ngân hàng An Bình
- Các cổ phiếu này thuộc nhóm ngành ngân hàng thương mại
- Số vốn điều lệ đạt 5,713,113.550.000 đồng
- Số lượng cổ phiếu đang niêm yết trên sàn có 571.311.355 cổ phiếu
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường có 571.311.355 cổ phiếu
Xem thêm: Trái phiếu Outright là gì?
So sánh điểm khác giữa cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị
Cổ phiếu tăng trưởng khác với cổ phiếu giá trị ở chỗ các nhà đầu tư kỳ vọng cổ phiếu tăng trưởng sẽ kiếm được tháng dư vốn đáng kể hơn. Những kỳ vọng này có thể dẫn đến việc các cổ phiếu tăng trưởng đã được định giá quá cao.
Ngược lại, các cổ phiếu giá trị thường bị đánh giá quá thấp hoặc đã bị thị trường bỏ qua. Cuối cùng chúng cũng thu được giá trị đúng nhưng các nhà đầu tư cũng cần gian nan kiếm lợi nhuận cổ tức mà chúng trả.
Nhiều nhà đầu tư cố gắng đưa cả số cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị vào một danh mục của họ để đa dạng hóa. Một số cổ phiếu giá trị được định giá thấp do báo cáo thu nhập kém hoặc đánh giá tiêu cực từ truyền thông. Tuy nhiên, các mã cổ phiếu này vẫn thường có lịch sử chi trả cổ tức vô cùng tốt.
Một cổ phiếu giá trị nếu đã có lịch sử cổ tức tốt thì có thể cung cấp nguồn thu nhập ổn định và khá chắc chắn cho nhiều nhà đầu tư.
Kết luận
Cổ phiếu tăng trưởng là dòng cổ phiếu thuộc về những công ty, doanh nghiệp luôn được đánh giá cao về khả năng phát triển, tiềm năng sinh lời cao so với sự phát triển vượt bậc của thị trường chung. Tuy nhiên, để đầu tư vào dòng cổ phiếu tăng trưởng này, các nhà đầu tư cũng cần phải hiểu rõ các cách thức hoạt động và vận dụng kết hợp công cụ phân tích kỹ thuật này với những công cụ hỗ trợ khác một cách linh hoạt và nhuần nhuyễn. Như vậy thì các nhà giao dịch mới đạt được hiệu quả tối đa và tránh được những rủi ro đáng tiếc khi đầu tư cổ phiếu tăng trưởng này. Hy vọng những thông tin của FTV đã cung cấp giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cổ phiếu tăng trưởng là gì? Chúc các nhà đầu tư luôn giao dịch thành công và hiệu quả!
Để lại một bình luận