Lệnh MTL (là lệnh giá giới hạn) là một khái niệm quan trọng trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán. Việc sử dụng lệnh này sẽ giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa quy trình giao dịch của mình và hạn chế rủi ro. Bài viết này sẽ giới thiệu chi tiết về lệnh MTL, cùng với những cách thức sử dụng, các loại lệnh MTL, cũng như ưu nhược điểm của nó trong việc giao dịch.
Lệnh MTL là gì?
Lệnh MTL, hay còn gọi là lệnh giá giới hạn, được sử dụng để thiết lập các mức giá cụ thể trong giao dịch chứng khoán. Các nhà đầu tư có thể đặt lệnh MTL với mục đích mua hoặc bán chứng khoán ở một mức giá mong muốn hoặc thấp hơn.
Khái niệm lệnh MTL là gì?
Bản chất của việc sử dụng lệnh giá giới hạn MTL là các nhà đầu tư muốn đặt ra một ngưỡng nhất định để không rơi vào tình trạng mua chứng khoán vượt quá giá đã định. Thông qua lệnh MTL, các nhà đầu tư có thể kiểm soát tốt hơn các khoản đầu tư của mình, giảm thiểu chi phí và tối ưu hóa lợi nhuận.
Ví dụ minh họa cho lệnh giá giới hạn MTL: Một nhà đầu tư A muốn mua cổ phiếu của doanh nghiệp B với mức giá không quá 11 USD. Khi đó, nhà đầu tư A có thể đặt lệnh MTL với mức giá này và lệnh mua sẽ được thực hiện nếu giá của cổ phiếu doanh nghiệp B là 11 USD hoặc thấp hơn.
Nguyên tắc hoạt động của lệnh giá giới hạn MTL
Trong đầu tư chứng khoán, lệnh giá giới hạn được sử dụng như một chỉ dẫn giúp các nhà đầu tư thu lợi nhuận bằng cách mua được cổ phiếu ở mức giá mong muốn.
Thường thì có hai nguyên nhân chính khiến các nhà đầu tư sử dụng lệnh MTL: do tâm lý lo ngại về biến động bất ngờ của giá cổ phiếu, hoặc do các nhà đầu tư chưa muốn thực hiện giao dịch ngay lập tức. Việc sử dụng lệnh giá giới hạn MTL sẽ giúp nhà đầu tư kiểm soát được các khoản đầu tư của mình, đồng thời đảm bảo rằng họ sẽ mua hoặc bán cổ phiếu ở mức giá mong muốn trong tương lai gần.
Nguyên tắc hoạt động của lệnh MTL
Các loại lệnh MTL trong chứng khoán
Có hai loại lệnh giá giới hạn MTL thường được sử dụng là lệnh giá giới hạn trong ngày và lệnh giá giới hạn GTC.
Lệnh giá giới hạn trong ngày T0
Là loại lệnh được sử dụng khi các nhà đầu tư mong muốn mua cổ phiếu ở mức giá tốt nhất cho ngày cụ thể. Đặc điểm của lệnh này là chỉ được thực hiện trong ngày và sẽ hết hiệu lực vào cuối ngày đó.
Khi sử dụng lệnh giá giới hạn MTL trong ngày, các nhà đầu tư sẽ thiết lập mức giá với biên độ dao động xung quanh giá mà họ có thể chấp nhận cho cổ phiếu. Nếu đến cuối ngày mà giá cổ phiếu không đạt mức giá đã đặt thì lệnh này sẽ tự động hết hiệu lực.
Lệnh giá giới hạn GTC
Khi lệnh giá giới hạn MTL được nhập vào hệ thống, nó sẽ có hiệu lực cho đến khi cổ phiếu đạt đến mức giá đã thiết lập trước đó. Các nhà môi giới chứng khoán sẽ thực hiện giao dịch mua hoặc bán cổ phiếu khi mức giá đúng như đã đặt ra.
Ưu và nhược điểm của lệnh MTL
Ưu điểm của lệnh MTL
- Nhà đầu tư có khả năng kiểm soát tốt hơn giá mua bán cổ phiếu khi sử dụng lệnh giá giới hạn.
- Lệnh MTL được đặt và thực hiện hoàn toàn bảo mật.
- Nhà đầu tư có thể kết hợp việc sử dụng cùng lúc các loại lệnh khác để tối ưu hiệu quả giao dịch.
- Ngoài ra, nhà đầu tư còn có thể biết chính xác diễn biến xảy ra khi lệnh được thực hiện thành công.
- Việc sử dụng lệnh giá giới hạn MTL giúp các nhà đầu tư quản lý được giao dịch của mình ngay cả khi không thể theo dõi thường xuyên.
Ưu và nhược điểm của lệnh MTL
Nhược điểm của lệnh MTL
- Các nhà đầu tư có thể phải chờ đợi khá lâu để lệnh được xử lý, điều này có thể khiến họ bỏ lỡ nhiều cơ hội sinh lời tốt hơn.
- Chi phí giao dịch khi nhà đầu tư sử dụng lệnh giá giới hạn MTL có thể cao hơn.
- Khi sử dụng lệnh MTL, có thể xảy ra trường hợp giao dịch chỉ được thực hiện một phần.
Nếu các nhà đầu tư nắm rõ những ưu, nhược điểm của lệnh MTL, họ sẽ có thể tránh được những rủi ro trên thị trường như biết cách sử dụng đúng phương pháp và mục đích.
Lệnh MTL trong hàng hóa phái sinh
Đối với các nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán hàng hóa phái sinh, lệnh giá giới hạn MTL cũng được sử dụng với chức năng là lệnh đi kèm các lệnh khác như ATO, ATC, LO, MOK, MAK…
Lệnh MTL hàng hóa phái sinh là một loại lệnh thị trường có thể được thực hiện một phần hoặc thực hiện toàn bộ. Phần còn lại của lệnh giá giới hạn sẽ được chuyển sang thành lệnh LO.
Tương tự như thị trường chứng khoán cơ sở, thị trường chứng khoán phái sinh cũng có một loại lệnh khác với phương thức khớp lệnh cơ bản.
Trong thị trường hàng hóa phái sinh, lệnh MTL thường được sử dụng để mua chứng khoán với mức giá thấp nhất. Đồng thời có thể bán chứng khoán với mức giá cao nhất đang có trên thị trường.
Lệnh MTL được thực hiện như thế nào trên thị trường phái sinh
Lệnh giá giới hạn MTL này được các nhà đầu tư thường xuyên sử dụng để mua chứng khoán với mức giá thấp nhất, đồng thời bán chứng khoán với mức giá cao nhất. Khi các nhà đầu tư mong muốn lệnh được khớp nhanh nhất có thể, họ sẽ sử dụng loại lệnh này.
Khi lệnh MTL được thiết lập trên hệ thống, ngay sau đó sẽ được khớp với mức giá mua cao nhất hoặc mức giá bán thấp nhất thay vì phải chờ đợi xếp lệnh như lệnh LO.
Sau đó nếu lệnh giá giới hạn MTL vẫn còn khối lượng chưa được khớp hết thì phần còn lại sẽ được chuyển sang lệnh LO với mức giá cổ phiếu kế tiếp của mức giá vừa được khớp. Quá trình này sẽ kết thúc khi toàn bộ khối lượng của lệnh được khớp hoàn toàn.
Lệnh MTL trong hàng hóa phái sinh
Lệnh MTL phái sinh thường chỉ có hiệu lực tại phiên khớp lệnh liên tục và đồng thời chỉ được đặt khi đã có sự xuất hiện của lệnh LO. Còn trong phiên khớp lệnh định kỳ thì lệnh giá giới hạn MTL sẽ được thay thế bởi lệnh ATO đối với các phiên mở cửa hoặc lệnh ATC đối với các phiên đóng cửa.
Kết luận
Như vậy, qua bài viết trên đây chúng tôi đã tổng hợp và cung cấp cho bạn đọc toàn bộ những kiến thức vô cùng quan trọng và cần thiết về khái niệm lệnh MTL là gì, cũng như những ưu nhược điểm và cách sử dụng chúng trong thị trường phái sinh như thế nào. Hy vọng các nhà đầu tư đã có thêm nhiều kiến thức hữu ích thông qua bài viết này.
Nếu bạn đang tìm hiểu và muốn đầu tư vào lĩnh vực chứng khoán, hãy truy cập ngay website aerariumfi.com để nhận được thông tin mới nhất và những lời khuyên bổ ích từ chuyên gia.
Để lại một bình luận